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扩大北美业务,荷兰 Signify 以 14 亿美元收购美国 Cooper Li

2020-07-11  点赞179   浏览量:759
扩大北美业务,荷兰 Signify 以 14 亿美元收购美国 Cooper Li

荷兰照明设备製造商昕诺飞(Signify)同意以 14 亿美元现金从伊顿公司(Eaton Corp.)手上收购美国公司 Cooper Lighting Solutions,以扩大北美业务。

昕诺飞公司股价在阿姆斯特丹股市早盘交易上涨 4.6% 至 25.00 欧元,之前昕诺飞表示,交易将在第一年增加每股收益,并在三年内每年节省 6,000 万美元成本。

此次收购是昕诺飞有史以来经手过最大笔收购交易,昕诺飞是全球最大照明设备製造商,前身为飞利浦照明,2016 年从飞利浦分拆出来。

这笔交易的目的在提升昕诺飞在全球「专业照明市场」的地位,目前昕诺飞在全球专业照明市场排名第二,同时在北美市场缺乏规模,并遭遇像是北美灯具大厂 Acuity Brands Inc. 的直接竞争。

两家合併预计 2020 年 Q1 完成

昕诺飞财务长 Stephane Rougeot 指出,「从战略的角度来看,这样做的理由是为了在专业领域获得更强大的北美市场地位,」他进一步表示:「透过 Cooper 这家在北美专业市场的重量级参与者,我们得以在该地区发挥举足轻重的影响力。他们在北美市场有极佳的市场定位,拥有大型代理网路,有很深的客户关係,且具备极佳的品牌名声。」

交易预计将在 2020 年第一季完成,尚待监管部门批准。

位于乔治亚州 Peachtree 市的 Cooper Lighting Solutions 公司以 Corelite、Halo、McGraw-Edison 及 Metalux 等品牌销售专业照明和控制系统。

财报透露,Cooper 2018 年销售额为 17 亿美元,「税前息前折旧摊销前利润」 (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization,EBITDA)为 1.87 亿美元。

荷兰银行 ING 分析师 Marc Hesselink 将昕诺飞的股票评为「持有」,他表示,这笔交易「在战略上非常适合昕诺飞,支付的价格似乎也很合理」。但他表示,Cooper 不会为昕诺飞的产品组合增加技术或新功能,这笔交易也不会对成长或利润率状况造成实质改变。

昕诺飞表示,计划收购 Cooper 后保持股息稳定或增加股息,但主要目标将在未来三年内将合併后公司的债务从净债务的两倍降至 EBITDA 的一倍。

在此期间,进一步併购活动对 Signify 来说不再是当务之急。Rougeot 表示。

Lazard 为昕诺飞提供这笔交易的谘询服务。担任伊顿公司顾问的是高盛(Goldman Sachs)。

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